Aandelen of sparen bij hoge inflatie: wat beschermt je geld beter?

Als de prijzen in de supermarkt, bij de energieleverancier en aan de pomp blijven stijgen, merk je dat je geld minder waard wordt. Met hetzelfde bedrag koop je minder dan een jaar eerder. Die sluipende waardedaling heet inflatie, en ze raakt ook het geld dat op je spaarrekening staat.

Veel mensen vragen zich daarom af of ze hun spaargeld beter kunnen beleggen. Aandelen worden vaak genoemd als bescherming tegen inflatie, maar ze brengen ook risico’s met zich mee. In dit artikel zetten we sparen en beleggen in aandelen naast elkaar, zodat je beter kunt inschatten wat bij jou past.

Wat inflatie met je spaargeld doet

Het belangrijkste begrip bij deze vergelijking is het reële rendement: de rente of winst die je ontvangt, min de inflatie. Krijg je 2 procent rente terwijl de inflatie 5 procent bedraagt, dan verlies je in koopkracht ongeveer 3 procent per jaar. Het bedrag op je rekening groeit, maar je kunt er minder mee kopen.

Spaarrentes lopen vaak achter op de inflatie, zeker in periodes waarin prijzen snel stijgen. Banken passen hun rente meestal pas later en in kleinere stappen aan. Daardoor kan sparen in tijden van hoge inflatie voelen alsof je stilstaat, terwijl je in werkelijkheid achteruitgaat.

De sterke kanten van sparen

Toch heeft een spaarrekening duidelijke voordelen. Je geld is direct beschikbaar, de waarde schommelt niet en in Nederland valt spaargeld bij een erkende bank onder het depositogarantiestelsel tot 100.000 euro per persoon per bank. Je weet dus precies waar je aan toe bent.

Daarom blijft sparen onmisbaar voor een buffer: geld voor onverwachte uitgaven zoals een kapotte wasmachine, een autoreparatie of een periode zonder inkomen. Ook geld dat je binnen een paar jaar nodig hebt, bijvoorbeeld voor een verbouwing, staat meestal beter op een spaarrekening dan op de beurs.

Waarom aandelen inflatie kunnen bijhouden

Met een aandeel word je mede-eigenaar van een bedrijf. Bedrijven kunnen bij inflatie vaak hun prijzen verhogen, waardoor hun omzet en winst op termijn meestijgen. Die groei kan zich vertalen in hogere koersen en dividenden. Historisch gezien hebben brede aandelenmarkten over lange periodes een rendement behaald dat boven de inflatie lag, al is dat geen garantie voor de toekomst.

Niet elk bedrijf profiteert even goed. Ondernemingen met sterke merken of producten die mensen hoe dan ook nodig hebben, kunnen prijsstijgingen makkelijker doorberekenen dan bedrijven met hoge kosten en weinig marges. Wil je je verder verdiepen in hoe beurzen werken en welke bedrijven er verhandeld worden, dan vind je op de website over aandelen achtergrondinformatie over onder meer de AEX en internationale beurzen.

De risico’s die je niet mag negeren

Aandelen kunnen flink in waarde dalen, soms met tientallen procenten in korte tijd. Juist in periodes van hoge inflatie verhogen centrale banken vaak de rente, wat de beurs onder druk kan zetten. Het is dus goed mogelijk dat je beleggingen tijdelijk minder waard zijn dan je inleg.

Let bij beleggen daarom op een paar basisregels:

• Beleg alleen geld dat je de komende jaren niet nodig hebt.
• Spreid over veel bedrijven, sectoren en landen, bijvoorbeeld via een indexfonds.
• Houd rekening met kosten, want die drukken je rendement elk jaar.
• Laat je niet leiden door paniek bij dalingen of euforie bij stijgingen.

Tijd als je belangrijkste bondgenoot

Hoe langer je belegt, hoe kleiner de kans dat tijdelijke dalingen je eindresultaat bepalen. Over een periode van één jaar kan de beurs alle kanten op gaan, maar over tien jaar of langer hebben goede en slechte jaren meer tijd om elkaar uit te middelen. Ook het rente-op-rente-effect wordt sterker naarmate je langer wacht.

Een veelgebruikte aanpak is periodiek beleggen: elke maand een vast bedrag inleggen. Zo koop je automatisch meer als koersen laag staan en minder als ze hoog staan, en hoef je niet te raden wat het juiste moment is.